Внутренние цены на масличные семена в Украине по-прежнему находились в смешанном тренде

Обзор рынка масличных культур за неделю с 29 апреля по 6 мая 2021 от АгроПерспектива.

Соевые бобы, соевый шрот и соевое масло (Soybeans, soymeal and soyoil)

Soybean Chicago MAY1 – Up 1,56%;

Soyoil crude Chicago MAY1 – Down 3,21%;

Soyoil crude Dalian MAY1 – Down 0,24%;

Soymeal Chicago MAY1 – Up 0,71%;

Soymeal Dalian MAY1 – Down 1,46%.

На минувшей отчетной неделе котировки на товары соевого комплекса в Чикаго находились в смешанном тренде. Соевые бобы и шрот подорожали, а соевое масло подешевело.

Рост соевых котировок происходил на фоне резкого укрепления рынка кукурузы и прогнозов сокращения посевных площадей под соей в США за счет расширения площадей под кукурузой.

Рост был поддержан укреплением котировок пшеницы и сырой нефти.

В то же время рост был ограничен укреплением доллара, наращиванием темпов посевной кампании в США, снижением котировок соевого масла, а также увеличением оценок производства сои в Бразилии.

Рост соевых котировок происходил на фоне следующих факторов влияния:

– рост котировок кукурузы, пшеницы и сырой нефти;

– неплохие данные по недельным экспортным продажам. МСХ США сообщило, что экспортные продажи сои из США за неделю до 22 апреля составили 731,5 тыс. тонн, что оказалось выше уровня рыночных ожиданий (0,1-0,7 млн. тонн) и существенно больше, чем неделей ранее (379,6 тыс. тонн);

– увеличение количества длинных позиций у спекулянтов в Чикаго. По данным CFTC крупные спекулянты в Чикаго на неделе до 27 апреля увеличили количество длинных позиций по сое на 924 контрактов до нетто 133912 длинных контрактов;

– ожидания увеличения посевных площадей под кукурузой в США за счет их сокращения под соей;

– неплохие данные по импорту сои и шрота в ЕС. Импорт сои в ЕС-27 (без Великобритании) с начала сезона 2020/21гг. (1 июля) составил по состоянию на 02 мая 12,34 млн. тонн (12,29 млн. тонн в аналогичный период прошлого сезона). Импорт соевого шрота составил 14,01 млн. тонн (14,91 млн. тонн), импорт пальмового масла – 4,33 млн. тонн (4,78 млн. тонн). Импорт семян рапса составил 5,43 млн. тонн (5,30 млн. тонн).

Рост соевых котировок был ограничен влиянием таких факторов:

– снижение котировок соевого масла;

– укрепление доллара США;

– наращивание темпов посевной кампании в США. МСХ США сообщило, что по состоянию на 02 мая фермеры посеяли 24% от запланированных площадей под соей (8% – неделей ранее и 11% – средний 5-летний показатель);

– слабые данные по недельной экспортной инспекции. МСХ США сообщило о недельной (до 29 апреля) экспортной инспекции 143,418 тыс. тонн сои, что оказалось ниже уровня рыночных ожиданий (150-300 тыс. тонн) и немного меньше уровня предыдущей недели (183,986 тыс. тонн);

– повышение оценок урожая сои в Бразилии. StoneX повысила оценки урожая сои в Бразилии в сезоне 2020/2021 году с 134 млн. тонн до 135,7 млн. тонн. Кроме того, Datagro повысила оценки урожая сои в Бразилии в сезоне 2020/2021 году с 135,47 млн. тонн до 136,34 млн. тонн;

– прогнозы роста производства сои в ЕС в новом сезоне. Strategie Grains в майском отчете оставила без изменений оценки производства сои в ЕС в сезоне 2021/22гг. в 2,81 млн. тонн (+8,7% по сравнению с 2020/21гг. – 2,59 млн. тонн). Площади под соей оцениваются в 0,97 млн. га до (+6,6%), а урожайность – 2,91 т/га (+2,0%)

Котировки соевого шрота выросли, а соевого масла снизились. МСХ США сообщило, что экспорт соевого шрота из США за неделю до 22 апреля составили 260,4 тыс. тонн (на уровне рыночных ожиданий – 50-275 тыс. тонн), а экспорт соевого масла составил 3,6 тыс. тонн, что оказалось на уровне рыночных ожиданий (0-50 тыс. тонн).

Экспортные операции американской сои и продуктов ее переработки за период 23-30 апреля 2021 года:

За последнюю неделю экспортные продажи американской сои составили 293 тыс. т (повышение на 228 тыс. т) по отношению к недельной давности. С начала сезона данный показатель составил 61119 тыс. т. Экспортные отгрузки американской сои в отчетное время составили 340 тыс. т. С начала сезона экспорт сои из США составил 56065 тыс. т.

За последнюю неделю экспортные продажи американского соевого шрота составили 164 тыс. т (повышение на 39 тыс. т) по отношению к недельной давности. С начала сезона данный показатель составил 9424 тыс. т. Экспортные отгрузки американского соевого шрота в отчетное время составили 188 тыс. т (спад на 14 тыс. т). С начала сезона экспорт соевого шрота из США составил 7305 тыс. т.

За последнюю неделю экспортные продажи американского соевого масла составили 4 тыс. т (понижение на 2 тыс. т) по отношению к недельной давности. С начала сезона данный показатель составил 663 тыс. т. Экспортные отгрузки американского соевого масла в отчетное время составили 12 тыс. т (рост на 2 тыс. т). С начала сезона экспорт соевого масла из США составил 570 тыс. т.

Семена подсолнечника, подсолнечный шрот, подсолнечное масло (Sunseeds, sunmeal, sunoil)

Strategie Grains в майском отчете снизила оценки производства подсолнечника в ЕС в сезоне 2021/22гг. с 9,91 млн. тонн до 9,90 млн. тонн (на 14,2% больше, чем в сезоне 2020/21гг. – 8,67 млн. тонн). Площади под подсолнечником оцениваются в 4,43 млн. га (+1,8%), а урожайность – 2,23 т/га (+12,1%).

Физический рынок

Sunoil crude Argentina FOB Up River Jun21/Jul21 – Down 1,97%;

Sunoil crude EU FOB Rotterdam Jul21/Sep21 – Up 0,93%;

Sunoil crude Russia FOB Black sea May/Jun – Down 0,97%;

Sunoil crude Ukraine FOB Black sea May/Jun – Down 0,96%;

Sunmeal Ukraine FOB Black sea May – Up 1,52%.

Рапс, рапсовый шрот и рапсовое масло (Rapeseeds, rapemeal, rapeoil)

Canola ICE Canada MAY1 – Up 8,73%;

Rapeseeds Paris AUG1 – Up 5,88%;

На минувшей отчетной неделе котировки канолы (рапса) на ICE Canada снова существенно выросли и достигли новых исторических максимумов. Рост происходил на фоне низких запасов семян в стране и активизации покупок семян переработчиками.

При этом рост был ограничен укреплением канадского доллара и снижением котировок соевого масла в Чикаго.

Рынок в ожидании выхода отчета Statistics Canada по запасам канолы в стране на 31 марта. Аналитики прогнозируют, что в отчете будут показаны запасы канолы в Канаде по состоянию на 31 марта в 6,7 млн. тонн, что существенно ниже, чем годом ранее – 10,6 млн. тонн.

Котировки на рапс в Париже выросли на фоне канадского тренда, ослабления ЕВРО и снижения оценок производства рапса в ЕС.

Европейская Комиссия оценивает урожая рапса в ЕС-27 в 2021 году в 16,5 млн. тонн (примерно на уровне 2030 года). Снижение оценок урожая во Франции компенсировано увеличением оценок производства в Германии и Польше.

Strategie Grains в майском отчете снизила оценки производства рапса в ЕС в сезоне 2021/22гг. с 16,80 млн. тонн до 16,78 млн. тонн (+2,1% по сравнению с сезоном 2020/21гг. – 16,43 млн. тонн). Площади под рапсом оцениваются в 5,12 млн. га (-0,3%), а урожайность – 3,28 т/га (+2,5%).

Тропические масла (Tropical oils)

Palmoil crude, Malaysia MAY1 – Up 4,00%;

Palmoil crude Dalian MAY1 – Up 1,66%.

Котировки пальмового масла на Малазийской бирже по результатам отчетной недели снова выросли. Рост происходил на фоне напряженного глобального баланса растительных масел и укрепления котировок сырой нефти. Рост был поддержан неплохим текущим экспортным спросом.

При этом рост был ограничен увеличением оценок производства пальмового и пальмоядрового масла в Индонезии, а также опасениями снижения спроса из-за распространения коронавируса, в частности в Индии.

Перед выходом майского официального отчета МВОР, аналитики Рейтер озвучили собственные прогнозы. Согласно этим прогнозам, запасы пальмового масла в Малайзии на конец апреля 2021 года снизятся на 0,27% (по сравнению с мартом 2021) до 1,44 млн. тонн. Производство пальмового масла в апреле увеличится на 8,9% до 1,55 млн. тонн, а экспорт в апреле увеличится на 10% до 1,3 млн. тонн.

По данным компании AmSpec Agri Malaysia экспорт пальмового масла и продуктов переработки в апреле вырос на 9,7% до 1400,724 тыс. тонн (по сравнению с мартом). По оценкам ITS экспорт в этот же период вырос на 10,1%. По оценкам SGS экспорт в этот же период вырос на 13,4% до 1413,094 тыс. тонн.

УКРАИНСКИЙ РЫНОК

В отчетный период внутренние цены на масличные семена в Украине по-прежнему находились в смешанном тренде. Цены на семена подсолнечника немного снизились, а цены на семена рапса и соевые бобы оставались более-менее стабильными.

Рынок не отличался особой активностью. Длительные праздники и посевная кампания отвлекли аграриев от продаж, хотя трейдеры и переработчики также не были активными.

Цены на соевые бобы не изменились и по-прежнему находились на высоких уровнях на фоне небольшого внутреннего предложения и более-менее стабильного спроса. При этом необходимо отметить, что цены на соевые бобы (не ГМО) переработчики принимают по ценам 20200-21400 грн/т, СРТ. В то же время цены на сою (ГМО) существенно ниже – 18200-19000 грн/т.

Цены на семена подсолнечника по результатам отчетной недели немного снизились. Снижение происходило на фоне ослабления рынка подсолнечного масла и укрепления национальной валюты, но было ограничено слабым предложением семян от аграриев и укреплением рынка шрота.

Внутренние цены на семена рапса номинально не изменились. Торговля семенами старогоурожая практически остановилась.

Экспортные цены на семена рапса нового урожая в отчетный период выросли примерно на 15 долл. США/т и к концу отчетной недели находились в пределах 615-625 долл. США/т, FOB с поставкой в июле/августе. Рост цен происходил на фоне неопределенности с урожаем 2021 года в Канаде и Европе, в том числе в Украине.

Экспортные цены (предложение) на семена подсолнечника не изменились и к концу отчетного периода находились в пределах 760-780 долл. США/т, FOB, на поставки в мае/июне. Цены спроса в портах существенно ниже. Цены в значительной степени расчетные, поскольку экспортная торговля практически отсутствует.

Экспортные цены (предложение) на соевые бобы (ГМО) не изменились и к концу отчетного периода находились в пределах 565-575 долл. США/т, FOB на поставки в мае. При этом закупочные цены экспортеров в портах на сою (ГМО) – 550-560 долл. США/т, СРТ. Цены предложений на сою (не ГМО) в портах достигают 730-740 долл. США/т. Цены на сою (не ГМО) на ДАФ Белоруссия – в пределах 725-740 долл. США/т.

Глобальный рынок растительных масел на минувшей отчетной неделе находился в смешанном ценовом тренде. Выросли цены и котировки на пальмовое и рапсовое масло. Рост цен на рапсовое масло происходил на фоне очередного резкого укрепления котировок канолы и рапса из-за низких запасов и неопределенности с урожаем 2021 года. Пальмовое масло дорожало на фоне ослабления ринггита и укрепления котировок сырой нефти. Снижение котировок на соевое масло вызвано снижением спроса со стороны конечных потребителей и укреплением доллара США.

Цены на подсолнечное масло снова немного снизились на фоне небольшого спроса, в том числе со стороны Индии, страдающей от пандемии коронавируса.

Экспортный рынок сырого подсолнечного масла в Украине в отчетное время снова немного ослаб в ценовом плане (-10 долл. США/т). Экспортные цены к концу отчетного времени находились в пределах 1535-1545 долл. США/т, FOB, порты Черного моря для поставок в мае/июне. Снижение цен происходило на фоне высоких цен предложения и слабой активности глобальных импортеров. Торговля вялая.

Цены на сырое подсолнечное масло в Индии за отчетный период снизились и к концу отчетной недели в портах Индии составляли на поставки:

– в мае/июне – 1600-1610 долл. США/т CIF (-25 долл. США/т);

В отчетный период экспортные цены на шрот подсолнечника выросли примерно на 5 долл. США/т – 330-340 долл. США/т, FOB. Внутренние цены на подсолнечный шрот выросли, а на жмых не изменились.

Внутренние цены на подсолнечное масло снизились, а на соевое масло снова немного выросли. Цены на соевый шрот немного выросли, а на жмых не изменились.

Трейдеры озвучивают такие форвардные цены на масличные семена и масло:

– семена подсолнечника – 760-780 долл. США/т, FOB (май);

– соевые бобы – 565-575 долл. США/т, FOB (май);

– шрот соевый гран. (46-48%) – 530-540 долл. США/т, DAF (май);

– шрот подсолнечника гран. – 330-340 долл. США/т, FOB (май);

– соевое масло сырое – 1360-1380 долл. США/т, FOB (май);

– подсолнечное масло сырое – 1535-1545 долл. США/т, FOB (май/июнь).

Трейдеры также озвучивают цены на масличные семена 2021 года урожая:

– семена рапса (не ГМО) – 605-615 долл. США/т, CPT порт (июль/август);

– семена подсолнечника – 575-585 долл. США/т, CPT завод, переработка с НДС (октябрь);

– соевые бобы (не ГМО) – 600 долл. США/т, DAP Беларусь (октябрь).

– соевые бобы (ГМО) – 490-500 долл. США/т, CPT порт (октябрь).

Читайте нас у Telegram